Ante lo que denominan “nubes gemelas” (inflación y recesión) para 2023 “se producirán múltiples recesiones en todo el mundo, y el momento y la profundidad de cada una dependerán de las condiciones de cada país”, según la opinión deCitigroup que refleja Financial Brand. Con respecto a EEUU se muestra relativamente optimista, como una economía “resistente”.

“Si bien estamos viendo signos de desaceleración económica, los consumidores y las empresas se mantienen saludables, como lo demuestran nuestras muy bajas pérdidas crediticias netas. Las restricciones de la cadena de suministro se están suavizando. El mercado laboral se mantiene fuerte. Por lo tanto, todo es una cuestión de lo que se necesita para controlar realmente la inflación subyacente persistentemente alta”, añade el banco americano.

Los problemas de suministro se suavizan, el mercado laboral se mantiene fuerte y todo es cuestión de frenar una inflación subyacente persistentemente alta

En definitiva, según Citi “podríamos ver una recesión leve (en EEUU) en la segunda mitad de 2023 pero creemos que la economía de EEUU está bien posicionada para resistirla”.

Desde luego, los bancos tienen ante si un panorama esperanzador por el aumento de los márgenes que les otorgará la subida de tipos de interés. Pero, ¿y a sus clientes?

El crédito al consumo se mantiene

Vean las opiniones algunos de los grandes bancos americanos tal como las refleja Financial Brand, especialmente sobre el crédito al consumo con tarjetas de crédito:

JPMorgan Chase: “estamos en un entorno en el que es un poco extraño. Hay un gasto de consumo muy fuerte. Lo ves en nuestros números, lo ves en los números de otras personas”. “Los préstamos con tarjetas de crédito se están normalizando”, continua el banco, “no empeorando”. Chase informó que el saldo promedio de las tarjetas aumentó un 6 % durante el segundo trimestre de 2022 y un 18 % en comparación con el tercer trimestre de 2021. Los saldos renovables aumentaron un 15 % en el tercer trimestre, lo que el banco acreditó en parte a la creación de nuevas cuentas de tarjetas. La morosidad aumentó, pero por debajo de los niveles previos a la pandemia.

Bank of America: “el gasto de los consumidores durante los primeros nueve meses de 2022 aumentó un 12 % con respecto a 2021. Si bien la tasa de crecimiento cayó al 10 % durante septiembre, siguió siendo fuerte y esa tasa continuó hasta la primera quincena de octubre. Los créditos de consumo en general crecieron un 7% en el tercer trimestre, en comparación con el año anterior, mientras que las tarjetas de crédito crecieron un 12%. El crecimiento anualizado de las tarjetas de crédito alcanzó el 21%. Si bien la morosidad en las tarjetas ha aumentado, el aumento es solo leve, aunque de forma leve

Wells Fargo: “el gasto con tarjeta de crédito aumentó un 25 % con respecto al año anterior y los saldos promedio aumentaron un 21 % con respecto al año anterior.